本报记者 刘艾琳 北京报道

　　中国保险业2014年正逐步转轨到新一代监管体系。一季度，针对几家大型保险机构的数据测试已经开始进行。中国第二代偿付能力制度（下称“偿二代”）工作小组描述这项制度会带来的诸多变化。其中最令人感兴趣的是，介于面临风险的不同，处在不同产品线条、不同资产配置的公司，也将会面临截然不同的最低资本要求。

　　担心保险业风险累积的争论近来已有很多：集中退保风险增加，2013年寿险满期给付达到1742亿元并将于2015年达到高峰；流动性风险也在加剧，去年高现金价值短期业务规模已将近2800亿；还有费率和利率市场化的风险；逐步放开的保险资金运用潜在风险等。

　　然而现有仅以业务规模为把控的偿付能力监管标准，难以反映和监控日渐突出的上述风险。此外，保险机构正在成为诸多中国金控投资集团的中心运营平台，监管复杂性与日俱增。

　　设计中的偿二代正试图解决上述问题。保监会副主席陈文辉多次发表观点，希望偿二代能以风险为导向，通过科学设定资本要求，避免资本冗余，减轻行业资本负担，有效缓解新兴市场中业务快速发展与资本相对短缺的矛盾。另外，中国保险业占整个金融行业总资产仅9%左右，与发达国家超过20%的比重相比偏低，则是支持上述改革意见的另一重要背景。

　　偿二代中“定量、定性和市场”三支柱监管框架正是要与国际标准接轨。参与偿二代建设项目组负责人之一、安永亚太区保险业主管合伙人，北美精算师协会会员赵晓京告诉21世纪经济报道记者，国际保险监督协会（IAIS）要求国际保险业有一个统一标准，按照其下设的保险核心监管原则（ICP）中，关于偿付能力最核心要求为上述三支柱监管体系，其中在一支柱定量监管里则必须要以风险为导向计量框架。亚洲市场中，中国台湾、新加坡、马来西亚、泰国等都已经转成以风险为导向的资本计量。

　　与金融危机后银行等金融部门以扩充资本应对各项风险不同，保险业“偿二代”，反而仍有可能释放部分纳入法定准备金的资本。以中国人寿（601628.SH；02628.HK)为例，其用于偿付能力计算的法定准备金比用于利润核算的会计准备金高出近千亿元。改革寿险公司过度保守的法定准备金规则已成为业界的普遍呼声。

　　2012年，保监会主席项俊波曾要求“偿二代”将在3-5年内完全建成。21世纪经济报道记者获得的工作进度显示，由监管机构、业界人士参与的工作小组，已经明确将在2014年内实施财产保险公司的各项管理细则；寿险公司最终将适用哪些细则也将逐步厘清。